12月15日（周四）亚市盘初，美油交投于77.20美元/桶附近；油价周三上涨近3%，此前石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)预测明年的需求将出现反弹，Keystone管道发生泄漏和故障，清理工作至少需要几周时间，也支撑了油价，该管道每天向美国运送62万桶加拿大原油。

日内重点关注美国截至12月10日当周初请失业**人数、美国11月零售销售月率。

影响油价利多因素

【摩根士丹利认为布伦特原油到2023年年中将反弹至110美元/桶左右的水平】

摩根士丹利周三表示，它预计布伦特原油价格将在2023年年中反弹至每桶110美元左右的水平，理由是受需求上升和供应持续紧张支持。

这家美国投资**在报告中说：“在投资水平低导致供应受限、俄罗斯供应面临风险、战略石油储备(SPR)释放结束以及美国页岩油放缓的情况下，我们对油价保持积极态度，因为需求恢复。”

在OPEC和国际能源署(IEA)都预测明年的需求将出现反弹后，油价在周三上涨。

该行表示，在第一季度结束前，宏观经济的不利因素将推动市场进入轻微的供应过剩状态，并可能使价格受抑。

但摩根士丹利的石油策略师Martijn Rats认为市场将在第二季度恢复平衡，并在2023年下半年进一步收紧。对于美国天然气，该行认为明年的新供应超过了需求，导致供应更加宽松，给冬季后的价格带来了下行风险。

【俄罗斯称“圣诞节停火”不存在】

在乌克兰战争延续了将近10个月后，俄罗斯周三表示不存在“圣诞节停火”的可能，尽管包括一名美国人在内的数十名被拘留者获释，表明双方之间仍有一些联系。

俄罗斯和乌克兰目前没有就结束战斗进行谈判，战事仍在乌克兰东部和南部延烧，周三再次波及基辅。自俄乌战争爆发以来，已有数万人丧生，数百万人流离失所，城市化为废墟。

乌克兰**泽连斯基本周表示，俄罗斯应该在圣诞节前开始撤军，作为结束这场冲突的一步。莫斯科断然拒绝了该提议，称在取得任何进展之前，乌克兰必须接受领土被俄罗斯夺走这一事实。

【IEA称明年全球石油需求仍将保持强劲】

国际能源署(IEA)表示，明年全球石油需求增长将放缓，但增幅仍将达到强劲的1.7%，IEA将其对今年石油需求增长的预测上调14万桶/日，达到230万桶/日。

【若俄军继续袭击乌民用设施，英国不排除援乌远程武器系统】

英国国防**本·华莱士（Ben Wallace）周一表示，如果俄罗斯继续以乌克兰民用设施为目标，他将对向乌克兰提供远程武器系统持“开放态度”。

华莱士在英国**发表讲话时，被英国前**鲍里斯·约翰逊问到，英国是否可能向基辅提供远程导弹系统，以摧毁或破坏俄罗斯的无人机发射场；“我不断审查我们可以提供的武器系统。”华莱士说，“我们有可能（向乌克兰提供）的武器系统当中也有射程更远的，如果俄罗斯人继续以民用设施为目标，并试图违反日内瓦公约，那么我将对我们下一步会做什么持开放态度。”

影响油价利空因素

【上周美国原油库存意外猛增逾1000万桶】

美国能源信息署(EIA)周三表示，上周美国原油库存意外猛增逾1000万桶，创2021年3月以来最大增幅，因战略石油储备(SPR)释放，以及炼厂活动减少。

截至12月9日当周，原油库存增加1020万桶，至4.241亿桶，路透访查分析师预期为减少360万桶。

原油库存数字包括226万桶/日的调整。Kpler分析师Matt Smith将这一调整归因于上周美国海湾地区的出口量大大低于EIA报告的水平。EIA表示，上周SPR原油库存减少470万桶，至3.823亿桶，为1984年1月以来的最低水平，美国原油期货交割中心俄克拉荷马州库欣的库存增加了42.6万桶。

上周，从加拿大向美国输送原油的Keystone管道关闭，预计将影响库欣和墨西哥湾沿岸的库存。该管道的运能约为62万桶/日。

EIA表示，上周炼厂炼油量减少45.9万桶/日，产能利用率下降3.3个百分点，至92.2%。美国汽油库存增加450万桶，达到2.236亿桶，预期为增加270万桶。EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加了140万桶，至1.202亿桶，预期为增加250万桶；上周美国原油净进口减少3.1万桶/日。

【高盛下调了对2023年的油价预测】

高盛下调了对2023年的油价预测，称其认为明年初的市场过剩缓解了冬季价格攀升的风险。

这家华尔街**在周二的一份报告中，将2023年第一和第二季度的布伦特原油预测值从每桶115美元和105美元分别下调至90美元和95美元。

该行表示，随着亚洲的消费量低于此前预期，俄罗斯的出口量接近战前水平，以及哈萨克斯坦和尼日利亚的生产问题得到缓解，今年冬季油价攀升的风险降低。

高盛预计，石油市场在本季度结束时将出现160万桶/日的过剩，而季节**的需求下降将使明年第一季度出现130万桶/日的过剩。

它预测2023年全球需求将增长200万桶/日，对于2023年，它认为布伦特原油的平均价格为每桶98美元，美国原油为每桶92美元，低于其先前预测的布兰特110美元和美国原油105美元。

对于明年的最后两个季度，高盛表示，它预计布伦特原油将升至每桶100-105美元，仍低于其先前预测的每桶110美元。预计2024年的价格将上升，布伦特原油平均每桶105美元，美国原油为每桶99美元。

高盛在周三的一份单独研究报告中说，尽管最近价格下跌，大宗商品仍有可能是2022年表现最好的资产类别，认为高盛商品价格**(GSCI)今年的回报率约为23%，2023年为43%。

【俄罗斯11月取代伊拉克成为印度最大的石油供应国】

从贸**渠道获得的数据显示，俄罗斯首次取代伊拉克成为印度第一大石油供应国，因炼厂上月向莫斯科方面抢购石油，担心12月5日开始实施的价格上限可能会打击供应并切断支付渠道。

数据显示，印度11月从俄罗斯进口的石油连续第五个月增长，总量达到90.8万桶/日，比10月增长4%。印度11月整体进口石油约400万桶/日，俄罗斯石油约占23%。

数据还显示，印度11月总体石油进口较10月下降11%，因印度炼厂Nayara Energy当月关闭40万桶/日的炼油设施进行维修，因而采购减少。

数据显示，印度11月从伊拉克进口的石油降至2020年9月以来最低，从沙特阿拉伯的石油进口也降至14个月低点。

消息人士称，印度炼油厂最初对订购12月5日之后装船的俄罗斯原油持谨慎态度，但由于制裁允许直接支付购买俄罗斯石油，他们已经恢复了向莫斯科的采购。

【美**收低 美联储鹰派表态】

美国**市周三在震荡交投中收跌，此前美联储一如预期加息50个基点，但其经济预测显示，终端利率将更高，且高利率将持续更长时间。

美联储宣布将利率提高50个基点，并预计到2023年底**成本将至少再提高75个基点，而且失业率将攀升，经济增长将几乎陷入停滞。美联储最新的季度经济预测总结显示，所有19位美联储决策者的预期中值为，政策利率到明年年底料达到5.1%，9月底的预测为4.6%。政策利率区间目前为4.25%-4.5%。

在声明发布后的新闻发布会上，美联储**鲍威尔表示，现在谈论降息还为时过早，关注点是让政策立场具有足够的限制**，以推动通胀率下降到2%的目标。

周三公布的经济数据显示，11月消费者通胀有所降温，这加剧了人们对美联储明年可能会停止加息的预期；Spouting Rock资产管理公司首席策略师Rhys Williams在谈到美联储的政策制定者时说：“他们可能正在利用这种非常**的点阵图预测来减弱过去几个月的宽松预期。形势已经有所缓解，这是他们的宣传方式，在看到失业率上升之前，他们不会让任何宽松措施真正发生。”

标普500**11个主要板块几乎全军覆没，医疗保健板块一枝独秀，是唯一上涨的板块。**融类**下跌1.29%，是表现最差的板块。尽管美联储发表了声明，但美国债收益率在美联储宣布声明后先扬后抑。

全球主要央行今年大举加息的策略，加剧了人们对全球经济可能陷入衰退的担忧，并令**票等高风险资产今年承压。

华尔街三大**指均有望出现2018年以来的首次年度下跌，也势将录得2008年**融危机以来最大的年度百分比跌幅。特斯拉下跌2.58%，此前高盛分析师下调了这家电动汽车制造商的目标**价。Charter Communications Inc 暴跌16.38%，在该公司斥巨资升级高速互联网之后，券商下调了该公司的目标价。 

总体来看，油价受到需求预期提振，此外，俄罗斯称“圣诞节停火”不存在，地缘局势依然支撑油价，油价维持多头基调；另外，美国库存猛增，且因美联储尽管如预期加息50个基点，但显示了鹰派表态，油价短线涨幅或受限。

北京时间8:20，美原油现报77.20美元/桶。